截至2025年9月3日 14:12，中证半导体产业指数下跌0.46%。成分股方面涨跌互现，晶瑞电材领涨8.33%，至纯科技上涨6.20%，江化微上涨5.85%；寒武纪领跌4.08%，有研新材下跌3.95%，海光信息下跌3.33%。半导体产业ETF(159582)下跌0.92%，最新报价1.84元。拉长时间看，截至2025年9月2日，半导体产业ETF近1周累计上涨2.82%，涨幅排名可比基金1/2。

流动性方面，半导体产业ETF盘中换手12.14%，成交2855.19万元，市场交投活跃。拉长时间看，截至9月2日，半导体产业ETF近1周日均成交7237.93万元。

截至2025年9月3日 14:12，上证科创板芯片指数下跌0.52%。成分股方面涨跌互现，成都华微领涨19.22%，源杰科技上涨14.34%，东芯股份上涨6.06%；燕东微领跌2.20%，晶晨股份下跌1.72%，龙芯中科下跌1.62%。科创芯片ETF博时(588990)下跌0.85%，最新报价2.22元。拉长时间看，截至2025年9月2日，科创芯片ETF博时近1周累计上涨4.14%。

流动性方面，科创芯片ETF博时盘中换手13.05%，成交1.12亿元，市场交投活跃。拉长时间看，截至9月2日，科创芯片ETF博时近1周日均成交3.11亿元。

截至2025年9月3日 14:12，上证科创板新材料指数下跌0.49%。成分股方面涨跌互现，聚和材料领涨3.70%，华盛锂电上涨3.18%，世华科技上涨2.57%；中研股份领跌4.43%，华秦科技下跌2.89%，华海诚科下跌2.83%。科创新材料ETF(588010)下跌0.53%，最新报价0.76元。拉长时间看，截至2025年9月2日，科创新材料ETF近1周累计上涨1.20%。

流动性方面，科创新材料ETF盘中换手5.38%，成交1628.55万元。拉长时间看，截至9月2日，科创新材料ETF近1周日均成交2973.13万元，居可比基金第一。

【事件/资讯】

1）人形机器人方面，宇树科技宣布计划于 2025 年四季度递交 IPO 申请，届时将披露运营数据。其 2024 年销售结构中，四足机器人占比约 65%，人形机器人约 30%，组件约 5%，四足机器人主要用于研究、教育和消费，约两成用于工业场景。9 月 2 日，特斯拉发布“宏图 4”文件，明确提升 AI 与机器人业务战略地位，马斯克重申未来公司 80% 的价值将来自 Optimus 机器人。

2）国产芯片方面，美国政府已通知台积电，取消其南京厂的验证最终用户（VEU）地位，未来相关设备与材料采购需逐一申请许可。此前三星与 SK 海力士在华晶圆厂的 VEU 授权同样被撤销，原豁免期将在 120 天后到期。此举意味着中资及在华外资晶圆厂的生产运营或受进一步限制。

3）半导体领域，9 月 4 日至 6 日将在无锡举办第十三届半导体设备与核心部件及材料展（CSEAC 2025），国内企业新凯来将参展，展示国产装备实力。与此同时，针对近期市场传闻，英伟达回应称 H100/H200 芯片“供应受限”和“售罄”的消息不实，强调现有产能足以满足所有订单需求。

【机构解读】

近期半导体板块受到多重事件驱动。美国宣布终止台积电南京厂的 VEU 授权，意味着后续美系设备与材料采购将转为逐单审批，叠加此前三星、SK 海力士在华晶圆厂“豁免”即将到期，市场对在华晶圆厂产能稳定性的担忧升温，有望带动国产设备与材料自主化情绪升温。另一方面，9 月 4–6 日无锡将举办半导体设备与核心部件及材料展（CSEAC 2025），国内厂商集中亮相或形成板块催化。英伟达则澄清 H100/H200 供货“受限”传闻，强调供应充足，短期利好产业链稳定预期。整体来看，政策与事件共振下，半导体板块有望维持活跃。

【相关ETF】半导体 “产业+芯片+新材料”组合

半导体产业ETF(159582)：紧密跟踪中证半导体产业指数，覆盖A股半导体材料、设备及相关应用等核心环节，行业纯度高、代表性强。博时半导体主题混合A(012650)、博时半导体主题混合C(012651)

科创芯片ETF博时(588990)及场外联接(博时上证科创板芯片ETF发起式联接A：022725；博时上证科创板芯片ETF发起式联接C：022726)：紧密跟踪上证科创板芯片指数，样本来自科创板芯片生态（设计/制造/封测/材料设备）且成份不超过50只，科创属性与成长弹性更突出。

科创新材料ETF(588010)： 跟踪“上证科创板新材料指数”，成分集中在科创板的电子特气、半导体材料、锂电材料与高性能聚合物/膜等细分方向，赛道纯度高。

半导体产业ETF紧密跟踪中证半导体产业指数，中证半导体产业指数从上市公司中，选取不超过40只业务涉及半导体材料、设备和应用等相关领域的上市公司证券作为指数样本，以反映半导体核心产业上市公司证券的整体表现。

数据显示，截至2025年8月29日，中证半导体产业指数前十大权重股分别为寒武纪、中微公司、北方华创、中芯国际、海光信息、华海清科、拓荆科技、长川科技、南大光电、中科飞测，前十大权重股合计占比77.73%。

份额方面，科创芯片ETF博时近1周份额增长2.52亿份，实现显著增长，新增份额位居可比基金3/8。

科创芯片ETF博时紧密跟踪上证科创板芯片指数，上证科创板芯片指数从科创板上市公司中选取业务涉及半导体材料和设备、芯片设计、芯片制造、芯片封装和测试相关的证券作为指数样本，以反映科创板代表性芯片产业上市公司证券的整体表现。

数据显示，截至2025年8月29日，上证科创板芯片指数前十大权重股分别为寒武纪、海光信息、中芯国际、澜起科技、中微公司、芯原股份、东芯股份、沪硅产业、晶晨股份、恒玄科技，前十大权重股合计占比62.02%。

科创新材料ETF紧密跟踪上证科创板新材料指数，上证科创板新材料指数从科创板市场中选取50只市值较大的先进钢铁、先进有色金属、先进化工、先进无机非金属等基础材料以及关键战略材料等领域上市公司证券作为指数样本，反映科创板市场代表性新材料产业上市公司证券的整体表现。

数据显示，截至2025年8月29日，上证科创板新材料指数前十大权重股分别为沪硅产业、西部超导、安集科技、凯赛生物、天奈科技、容百科技、厦钨新能、天岳先进、嘉元科技、广钢气体，前十大权重股合计占比47.85%。

相关产品：

半导体产业ETF(159582)，博时半导体主题混合A(012650)、博时半导体主题混合C(012651)

科创芯片ETF博时(588990)，场外联接(博时上证科创板芯片ETF发起式联接A：022725；博时上证科创板芯片ETF发起式联接C：022726)。

科创新材料ETF(588010)

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